Что такое ПАММ
ПАММ — это аббревиатура от Percent Allocation Management Module, т. е. дословно переводится на русский язык как модуль управления процентным распределением. Само название может показаться трудным для понимания, поэтому полезно более подробное объяснение.
С ПАММ-счетами один трейдер может совершать идентичные транзакции на нескольких счетах одновременно без необходимости входа в систему. Также нет необходимости вводить пароли, перезагружать платформу, выбирать подходящий объем транзакции и выставлять ордера. Другими словами, эта технология позволяет объединить несколько учетных записей в одну учетную запись.
Управляемые счета — это различные управляемые счета или своего рода эквиваленты паевых инвестиционных фондов.
Есть две основные целевые группы, которым адресованы ПАММ-счета. Они менеджеры и инвесторы:
- Менеджеры — это люди, которые знают свое дело и достигают удовлетворительных результатов (читай: зарабатывают). Благодаря управляемым счетам и экономии на масштабе они могут значительно увеличить свой доход, не прилагая особых усилий, фактически выполняя те же действия, что и раньше. Показывая историю своих результатов, они могут поощрить вторую группу инвесторов, которые решат сотрудничать.
- Инвесторы — это группа, которая имеет капитал, но не имеет знаний и навыков, т.е. люди, которые хотели бы приумножить свои сбережения на валютном рынке, но не знают, как это сделать, и предпочитают доверить эту задачу более опытным трейдерам.
ПАММ - счета: преимущества
- Основное преимущество управляемых ПАММ - счетов заключается в том, что они позволяют инвестировать и получать прибыль даже человеку, не имеющему никаких знаний о работе на Forex или других финансовых рынках. ПАММ - счета также являются хорошим вариантом для опытных трейдеров, которые хотят диверсифицировать свои инвестиции, или для тех инвесторов, у которых есть знания, но у которых нет времени, чтобы анализировать рынок и инвестировать в него весь день.
- ПАММ - счета упрощают весь процесс инвестирования на Форекс, сводят к минимуму риски из - за диверсификации вложений, а также позволяют воспользоваться возможностями тех людей, которые являются экспертами на Форексе.
- Все взносы на ПАММ - счета предоставляют возможность доступа к большему капиталу, что увеличивает возможность получения большей выгоды и обеспечивает большую гибкость при работе на рынке.
- Использование ПАММ - счетов как формы автоматической торговли позволяет исключить человеческий и психологический фактор со стороны инвесторов, обычно это основная причина неудач при инвестировании на рынке.
ПАММ - счета: недостатки
3 основных недостатка или опасности инвестирования в ПАММ - счета:
- Вы должны знать, как выбрать правильный ПАММ - счет и подходящего менеджера, иначе ваше решение может быть катастрофическим.
- Для многих трейдеров одним из положительных аспектов инвестирования является возможность применять свои знания, учиться на своих успехах и ошибках во время торговли, испытывать азарт от принятия собственных решений и все это с ПАММ - счетами, вы не сможете испытать.
- Обычно ваш капитал удерживается в течение определенного периода времени без возможности его вывода.
Как работает ПАММ
Используя ПАММ-счет как средство объединения денег для торговли, управляющий счетом может торговать с большими объемами и следовательно, имеет шанс получить большую прибыль. Инвесторы размещают средства на счете управляющего, и положительные результаты торговли управляющего отражаются в рейтинге ПАММ - счета, который, в свою очередь, служит рекламой для ПАММ - счета. Управляющий торгует, генерируя прибыль, которая привлекает дальнейшие инвестиции, и большая сумма средств торгуется от имени инвесторов.
В состав участников ПАММ - счета входят: брокер, предоставляющий услуги, трейдеры ( или управляющие капиталом ) и инвесторы. Таким образом, инвесторы, которые хотят получать прибыль от торговли, но не имеют для этого времени или навыков, не должны торговать независимо; нужно только вкладывать средства в ПАММ-счета. Итак, ПАММ-счета — это передача средств управляющим. Менеджеры — это опытные и профессиональные трейдеры, которые управляют чужими деньгами вместе со своим собственным капиталом.
Соглашение между управляющим и инвесторами изложено в предложении управляющего и является основанием для согласия инвестора взять на себя риск, предоставив свои деньги выбранным менеджерам, которые будут распоряжаться средствами в соответствии со своими навыками и стратегией. Кроме того, в соглашении устанавливается размер оплаты, которую предоставляет сервис - менеджер. Это может быть определенная сумма денег или процент.
Работа со счетом начинается с его открытия и первоначальной инвестицией является капитал управляющего: невозвратная сумма, обеспечивающая интерес управляющего к счету. Управляющему не разрешается снимать этот капитал, поскольку он служит гарантией для потенциальных инвесторов, что счет будет использоваться ответственно. Менеджеры рекламируют активность аккаунта, предлагая определенные условия и указывая полученную прибыль. Таким образом, брокеры рекламируют счет в рейтингах на своих веб - сайтах, но они не несут ответственности за какие - либо убытки или прибыль, поскольку они не участвуют в какой - либо торговой деятельности.
Затем прибыль распределяется в конце каждого торгового периода между менеджером и инвесторами. В то же время брокер может распределять средства, выступая в качестве регулятора, когда управляющий действует несправедливо.
ПАММ-счета предлагают множество преимуществ как менеджерам, так и инвесторам. Если вы успешный трейдер, действующий в качестве управляющего, вы получаете прибыль не только из собственных средств, но и в процентах от прибыли инвестора, и вы можете установить эту сумму в Предложении Менеджера. Менеджеры определяют условия, степень контроля над условиями торговли, периодом торговли и способом распределения прибыли. Это условия, с которыми должны согласиться инвесторы.
Для инвесторов преимуществ не меньше. Первое преимущество — это торговый профессионализм эффективных менеджеров. Кроме того, есть возможность снять деньги с ПАММ - счетов в любой момент, когда инвесторы не удовлетворены результатами и стилем торговли управляющего. Чтобы снизить риск, инвестор может диверсифицировать свои вложения по нескольким счетам.
Что такое ролловер
Ролловер — это действие, выполняемое брокером или поставщиком CFD для сохранения позиции, открытой после истечения срока ее действия. В отличие от некоторых поставщиков CFD, услуга пролонгации, чаще всего, доступна бесплатно, что позволяет вам сохранять открытые позиции и ордера по фьючерсным контрактам CFD, таким как природный газ или нефть, без необходимости вручную закрывать и повторно открывать их в любой момент.
Большинство предлагаемых фьючерсных инструментов имеют дату автоматического пролонгации. Если фьючерсный контракт не подлежит автоматическому пролонгации, ваша позиция закроется в дату истечения срока, установленную для инструмента.
Когда позиция автоматически пролонгируется, корректировка либо добавляется, либо вычитается из вашей учетной записи, чтобы компенсировать разницу между ставками предыдущей и последующей сделок. Стоимость вашей позиции при этом и далее учитывает воздействие рыночных колебаний в зависимости от исходного уровня открытия, спреда и размера вашей позиции. Другими словами, ваше эквити до ролловера остается таким же, как и после ролловера.
Купленная позиция получит отрицательную корректировку, когда очередная сделка торгуется по повышенной стоимости, и позитивную корректировку, когда очередная сделка торгуется по немного сниженной стоимости.
И наоборот, позиция на продажу получит положительную корректировку, когда очередная сделка торгуется по повышенной стоимости, и отрицательную корректировку, когда очередная сделка торгуется по немного сниженной стоимости.
Ставки для стоп-ордеров, таких как «Закрыть с прибылью» и «Закрыть с убытком», также корректируются соответствующим образом.
Ролловер в ПАММ-инвестировании
Ролловер — это опция, позволяющая снимать прибыль без возврата инвестиций. Опцион также включает в себя систему распределения прибыли между ПАММ-инвестором и ПАММ-трейдером в соответствии с доходностью обеих сторон. После того, как ПАММ-трейдер запрашивает ролловер, сумма инвестиций, сделанных ПАММ-инвестором, пересчитывается с учетом части прибыли, снятой ПАММ-трейдером. Если ПАММ-инвестор запрашивает пролонгацию, прибыль распределяется между ПАММ-трейдером и ПАММ-инвестором пропорционально их долям на счете, тогда как инвестиции ПАММ-инвестора снова переводятся в проект ПАММ-трейдера.
Ролловер ПАММ-счетов — это процедура, в ходе которой совершаются следующие операции:
- Результаты торгов обновляются и публикуются.
Во время ролловера все существующие позиции на счете инвесторов открываются заново. Таким образом, Последователи могут видеть в своих торговых отчетах, что все позиции, открытые трейдером, были закрыты по последней котировке торгового дня и повторно открылись в начале следующего торгового дня по той же котировке, по которой они были закрыты в предыдущий день. Но в торговой платформе на ПАММ-счетах переоткрытия позиций нет.
- Расчеты Баланса, Собственного капитала, а также прибыли или убытков ПАММ-счета, проводимые на основе текущих рыночных цен;
- Обновление рейтингов и мониторинг ПАММ-счетов на официальном сайте Компании;
- Расчет вознаграждения за управление;
- Расчет комиссии по депозиту;
- Обработка запросов на пополнение / снятие средств;
- Перевод средств между Торговыми и Управляемыми счетами.
Управляющий может установить любое время ролловера. Периодичность процедур ролловера устанавливается управляющим по его собственному усмотрению при создании предложения и может длиться несколько минут. Первый ролловер совпадает с датой активации ПАММ-счета и начинается за 5 минут до времени активации ПАММ-счета, установленного управляющим при создании счета. Все дальнейшие ролловеры начинаются за 5 минут до обозначенного времени предстоящего роловера и повторяются с частотой, установленной управляющим при создании ПАММ-счета. Если в результате технической неисправности ролловер не происходит, пропущенный ролловер происходит в течение следующих банковских рабочих часов после устранения неисправности.
Время замораживания - период времени, предшествующий ролловеру, в течение которого не принимаются запросы от менеджера или инвестора для обработки во время текущего ролловера. Если новый запрос (назначение, отзыв и т. д.) подан до периода заморозки, запрос будет обработан во время текущего ролловера.
Текущее опрокидывание - ролловер, который должен быть выполнен в конце текущей торговой сессии. После опрокидывания - ролловер, который должен быть выполнен в конце следующей торговой сессии.
Как рассчитывается прибыль инвесторов
Допустим, вы решили накачать 100 долларов на ПАММ-счет, менеджер которого взимает комиссию в размере 20%. Управляющий является первым инвестором и также вносит на ПАММ-счет свои собственные средства, скажем, 1000 долларов. В результате общая сумма инвестиций составляет 1100 долларов США. В процентном отношении первый инвестор (управляющий) контролирует 91%, а вы - 9%.
Предположим, что через месяц управляющему удается увеличить первоначальный депозит на 50%, то есть за месяц прибыль составит 550 долларов. Теперь нам нужно посчитать вашу долю: 9% из 550 долларов — это 50 долларов. Из этого результата мы вычитаем комиссию, которая составляет 20% или 10 долларов. Таким образом, вы остаетесь с чистой ежемесячной прибылью в размере 40 долларов США.
Управляющий и инвестор всегда должны помнить об управлении рисками, связанными с изменением доли участников ПАММ-счета.
Если управляющий использует внутридневную стратегию (все сделки, открытые / закрытые в ролловерах), каждая сделка копируется в процентах от доли. Если открывает / закрывает сделку 1 лотом на ПАММ-счете, инвестор имеет 50% долю, а управляющий - 50%:
Если Управляющий использует долгосрочную стратегию (сделки не закрываются в ролловере), он всегда должен обращать внимание на операции с балансом на ПАММ-счете.
Предположим, управляющий открыл 5 лотов на ПАММ-счете, управляющий и Инвестор имели одинаковые доли. Это означает, что на счету управляющего было открыто 2,5 лота, а на счету инвестора - 2,5 лота. Предположим, инвестор назначил дополнительные 2000 долларов США, и его / ее доля была изменена на 54,35% после ролловера:
Это означает, что риск-менеджмент инвестора по открытой сделке был изменен. После ролловера сделка по EURUSD была вновь открыта, и на Счете инвестора было открыто 2,7174 лота.
По мере увеличения доли вкладчика доля трейдера уменьшалась. Был изменен риск-менеджмент трейдераа и повторно открыт лот 2,2826 на счету управляющего.
Следовательно, любая операция с балансом меняет доли участников ПАММ-счета, что приводит к изменению распределения рисков. Таким образом, управляющему следует следить за операциями баланса ПАММ-счета и при необходимости корректировать объем открытых позиций. Управляющий может отслеживать запросы баланса через страницу обзора ПАММ-счета.
Как определить, стоит ли инвестировать в ПАММ-счет
Интерес к инвестированию растет, и люди получают все больше и больше знаний о профессиональной торговле. Однако их опыта недостаточно для самостоятельного инвестирования. Таким образом, ПАММ-счета очень популярны. Выбор трейдеров является наиболее важным моментом, поскольку управляющий — это человек, которому вы доверяете управлять своим капиталом.
Есть некоторые важные данные ПАММ-счета, на которые следует обратить внимание при выборе управляющего для управления вашими средствами.
Первое, что нужно проанализировать, — это дату открытия счета. Из графиков вы можете оценить продолжительность работы трейдера на счете, баланс счета, общий рост, последовательность и их опыт.
Операционная прибыль - вторая важная вещь для неопытных инвесторов. Успешность трейдеров — это чрезвычайно временный атрибут, поэтому, если прибыль составила 200% в прошлом месяце, она может составить всего 20% или меньше в этом месяце. Здесь вы должны оценить эту устойчивость на разных интервалах. Еще один фактор, о котором следует помнить, — это первое значение, поскольку им легко манипулировать.
Другое дело - вознаграждение менеджера. Самые опытные трейдеры могут увеличить или преумножить минимальные капитальные вложения.
Обратите внимание на агрессивность торговли, которую принимают риск-менеджеры. Взгляните на количество сделок и объем торгов в день.
Сумма депозита — это сумма денег, подверженная риску; это максимальный процент депозита трейдера, используемый для торговли. Если депозит трейдера составляет 50% или выше, это обычно означает, что он трейдер с высоким риском.
Фактор восстановления подчеркивает способность трейдера восстанавливать потери после падения и преодолевать напряжение и потенциальное фиаско. Это показатель успешности трейдера.
Собственный капитал управляющего. Трейдер с большим личным счетом считается осторожным и ответственным, так как рискует и собственными деньгами.
Суммарный баланс всех счетов указывает на уровень управляемых средств, и это дает основание доверять такому трейдеру.
Тип инвестиций должен быть тщательно изучен. Может быть два типа: краткосрочное и долгосрочное вложение. Более рекомендуются долгосрочные инвестиции или скальпинг. Это займет больше времени, но может принести неплохую потенциальную прибыль.
Помните обо всех этих моментах при выборе подходящего ПАММ-счета. Иногда на некоторых сайтах отображаются списки лучших и избранных ПАММ-трейдеров. Не торопитесь с выбором ПАММ-счета; вместо этого взвесьте все данные. Выбирайте трейдера, который работает стабильно и прибыльно.
Мошенничество с паевым инвестиционным фондом (ПАММ)
Модуль управления процентным распределением (PAMM) черпает вдохновение из традиционной модели хедж-фонда, и, как законный продукт, представляет собой фантастический способ для инвесторов принять участие в управляемом фонде. Однако перед инвестированием важно провести надлежащую юридическую экспертизу. Вот некоторые ключевые факторы и красные флажки, на которые следует обратить внимание:
- Квалифицированные управляющие фондами. Убедитесь, что управляющие фондами обладают квалификацией и опытом. Многие мошеннические фонды утверждают, что их управляющие фондами являются квалифицированными профессионалами, но на самом деле это не так.
- Завышенная доходность Мошенники часто заявляют о огромных исторических доходах и показывают цифры, которые таким образом превышают рыночные нормы, чтобы привлечь инвесторов. Обязательно проверяйте эти заявления, а не просто инвестируйте вслепую.
- Чрезмерные комиссии за управление. Это вполне нормально, что сборы взимаются, но перед инвестированием проверьте «мелкий шрифт» и поймите, каковы сборы, как вы можете выйти из фонда, если захотите, и возможные штрафы за досрочный выход.